Ανθεκτικές οι ελληνικές τράπεζες

Ειδικότερα, η κεφαλαιακή επάρκεια (CET1 FL) των ελληνικών τραπεζών στο δυσμενές–ακραίο (adverse) σενάριο κινείται από 8,9%-14,5% και στο βασικό (baseline) από 14,1%-21,6%.

Σημειώνεται ότι στο δυσμενές σενάριο ο σχετικός δείκτης για την Deutsche Bank διαμορφώνεται στο 8,1% και στο 15% το 2025 και για την BNP Parisbas στο 8,4% και 13,1%, αντίστοιχα.

Το δυσμενές σενάριο της πανευρωπαϊκής άσκησης ήταν το δυσκολότερο στην ιστορία των stress tests και για την Ελλάδα προέβλεπε μεταξύ άλλων σωρευτική μείωση του ΑΕΠ 5,5% (1,9% το 2023, 4,5% το 2024 και 0,9% το 2025) ανοίγοντας τον δρόμο διανομής μερισμάτων ύστερα από 13 χρόνια και ενώ έχει δοθεί η εκκίνηση του προγράμματος αποεπένδυσης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Η άσκηση, που κάλυψε 98 τράπεζες της ευρωζώνης που αντιπροσωπεύουν το 80% του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού και βρίσκονται υπό την άμεση εποπτεία της ΕΚΤ (57 μεγάλες και 41 μεσαίες) και απέδειξε ότι είναι ανθεκτικές σε ένα υποθετικό δυσμενές οικονομικό σενάριο παρατεταμένης τριετούς περιόδου υποτονικής ανάπτυξης, αυξημένων επιτοκίων και υψηλού πληθωρισμού. Ειδικότερα, ο δείκτης κεφαλαίου CET 1 των εποπτευόμενων από την ΕΚΤ τραπεζών θα μειωνόταν κατά 4,8 ποσοστιαίες μονάδες σε 10,4%.

Πιο αναλυτικά:

Εθνική Τράπεζα: Το 2022 ο δείκτης FL CET1 ήταν 15,8%, ο υψηλότερος μεταξύ των ελληνικών τραπεζών. Στο βασικό σενάριο του stress test για το 2025 φτάνει στο 21,6% και σε ένα δυσμενές σενάριο υποχωρεί στο -επίσης υψηλό- 14,5%. Με κριτήριο τον δείκτη μέγιστης απομείωσης κεφαλαίων, η επίδοση της Εθνικής είναι η 11η καλύτερη στο σύνολο των 70 ευρωπαϊκών τραπεζών και η 5η καλύτερη με κριτήριο την απομείωση κεφαλαίων στον τριετή ορίζοντα (2025). Σημειώνεται ότι ο δείκτης CET1 FL του Ομίλου την 31η Μαρτίου 2023 διαμορφώθηκε σε 16,5% (pro-forma, συνυπολογίζοντας τα κέρδη της περιόδου), υπερβαίνοντας κατά 0,7 π.μ. αντίστοιχα το επίπεδο εκκίνησης της πανευρωπαϊκής άσκησης.

Εurobank: Mε εκκίνηση το 14,4% (στοιχεία του 2022) ο δείκτης FL CET1 θα υποχωρούσε στο 12,2% στο δυσμενές σενάριο και θα αυξανόταν στο 18% στο βασικό. Η Eurobank κατατάσσεται 12η ανάμεσα σε 70 τράπεζες, σε όρους μείωσης του δείκτη FL CET1 στο τρίτο έτος του χρονικού ορίζοντα της άσκησης. Σημειώνεται ότι στην προηγούμενη άσκηση, αυτή του 2021, ο δείκτης FL CET1 μειωνόταν στο 7,6% (στο τέλος της τριετίας), κατά συνέπεια συγκρίνοντας τα αποτελέσματα των δύο ασκήσεων (2023 vs 2021) καταγράφεται άνοδος κατά 460 μονάδες βάσης.

Πειραιώς: Από το 11,9% που διαμορφώθηκε ο δείκτης FL CET1 στο τέλος του 2022 υποχωρεί στο 9,1% στο δυσμενές σενάριο στο τέλος του 2025, ενώ στο βασικό σενάριο αυξάνεται στο 14,2%. Τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων 2023 της Πειραιώς υποδηλώνουν σημαντική βελτίωση σε σύγκριση με τις ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων του 2021 και του 2018, όταν ο δείκτης CET1 ήταν στο 8,6% και στο 5,9%, αντίστοιχα. Σημειώνεται ότι η μείωση για την τριετή περίοδο κατά το δυσμενές σενάριο για την Πειραιώς είναι η 13η χαμηλότερη μεταξύ των 70 ευρωπαϊκών τραπεζών του δείγματος της ΕΑΤ.

Αlpha Bank: Στο 11,9% ο δείκτης FL CET1 το 2022, που στο βασικό σενάριο αυξάνεται στο 14,1% το 2025 ενώ στο δυσμενές υποχωρεί στο 8,9% στο τέλος του 2025. Ωστόσο, όπως είναι γνωστό, τα stress tests δεν λαμβάνουν υπόψη τις εξελίξεις του α’ εξαμήνου του 2023 που για τις τράπεζες εμπεριέχουν συνθετική τιτλοποίηση ναυτιλιακού χαρτοφυλακίου και συναλλαγές απομόχλευσης «κόκκινων» δανείων (projects Sky, Hermes) μέσω των οποίων ενισχύεται ο κεφαλαιακός δείκτης pro forma από 1,3% έως 2,5%, ανάλογα με τον δείκτη CET. «H ανθεκτικότητά μας ενισχύθηκε περαιτέρω με μια σειρά δράσεων κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, προσθέτοντας περίπου 2,6 ποσοστιαίες μονάδες στον συνολικό δείκτη κεφαλαίου μας» ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος Βασίλης Ψάλτης.