Νευρική κρίση στις αγορές μετά τους δασμούς Τραμπ UPD

Σημαντικές απώλειες καταγράφουν τα διεθνή χρηματιστήρια, στον απόηχο των δηλώσεων του Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος ανακοίνωσε την επιβολή δασμών σχεδόν σε όλες τις χώρες, κλιμακώνοντας έτσι τον παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο και πυροδοτώντας φόβους για οικονομική επιβράδυνση και άνοδο του πληθωρισμού.

Μοιραία, οι ευρωπαϊκές μετοχές υποχώρησαν σε χαμηλό δύο μηνών, ενώ με μεγάλες απώλειες άνοιξε η Wall Street. Ειδικότερα, στη Νέα Υόρκη ο δείκτης Dow Jones της βιομηχανίας σημειώνει απώλειες σε ποσοστό περίπου -3,1%, ο δείκτης Nasdaq, στον οποίο δεσπόζουν τίτλοι εταιρειών του τομέα της τεχνολογίας, υποχωρεί κατά -4,9%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης S&P 500, ενδεικτικός της γενικής τάσης, πέφτει σε ποσοστό 3,8%.

Στην Ευρώπη, το Χρηματιστήριο του Παρισιού έκλεισε με πτώση 3,31%, τη μεγαλύτερη ποσοστιαία από τις 15 Μαρτίου 2023. Ίδια εικόνα για τη Φρανκφούρτη (-3,01%) και το Μιλάνο (-3,60%), ελαφρώς μικρότερη η πτώση στο Λονδίνο (-1,55%). 

Επίσης, στην Ασία, το χρηματιστήριο του Τόκιο, υποχώρησε κατά 2,77% στο κλείσιμο της συνεδρίασης, και οδεύει προς τη χειρότερη εβδομαδιαία επίδοσή του εδώ και σχεδόν δύο χρόνια.

Ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι τιμές των μετοχών και στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη Τιμών να κλείνει στις 1.678,70 μονάδες, καταγράφοντας πτώση 1,77%. Η αξία των συναλλαγών ανήλθε στα 221,24 εκατ. ευρώ, ενώ διακινήθηκαν 45.597.934 μετοχές. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς υποχώρησε κατά 1,764 δισ. ευρώ.

Στα ύψη ο χρυσός, πτώση στις τιμές πετρελαίου

Απέναντι στις αβεβαιότητες αυτές, οι επενδυτές στράφηκαν στα λεγόμενα «ασφαλή καταφύγια», όπως ο χρυσός που άγγιξε σήμερα νέο ιστορικό υψηλό στα 3.167,84 δολάρια η ουγγιά.

Στην αγορά συναλλάγματος, «το αμερικανικό δολάριο υποχώρησε για να φθάσει στο χαμηλότερο επίπεδό του από την ανάληψη καθηκόντων του Τραμπ στον Λευκό Οίκο», δήλωσε η Ιπέκ Οζκαρντεσκάγια, αναλύτρια στην Swissquote Bank, και βρισκόταν νωρίτερα στο χαμηλότερο επίπεδό του από τον Οκτώβριο.

Στην αγορά ομολόγων, οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων στην ευρωζώνη μειώθηκαν. Η απόδοση των γερμανικού 10ετούς ομολόγου υποχώρησε νωρίτερα κατά 8,5 μονάδες βάσης στο 2,64%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Μαρτίου.

Οι τιμές πετρελαίου μειώθηκαν έως και 3% καθώς οι δασμοί του Τραμπ απειλούν να επιβραδύνουν την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη και να εντείνουν τις εμπορικές διαμάχες, οδηγώντας πιθανόν σε πτώση την κατανάλωση πετρελαίου. Η τιμή του μπρεντ της Βόρειας Θάλασσας μειώθηκε νωρίτερα κατά 3,34% στα 72,45 δολάρια και του αμερικανικού αργού WTI κατά 3,57% στα 69,15 δολάρια.

Μετοχές σε ελεύθερη πτώση

Οι κολοσσοί της τεχνολογίας, που χρησιμοποιούν εξαρτήματα κατασκευασμένα στο εξωτερικό, όπως στην Ταϊβάν (στην οποία επιβλήθηκαν δασμοί 32%) βλέπουν τις μετοχές τους να πέφτουν: -8,22% για την Apple, γύρω στις 18.50 (ώρα Ελλάδας), -6,19% για την Nvidia, -5,58% για την Tesla, -7,22% για την Amazon, -6,02% για τη Meta, -3,04% για την Alphabet.

Στην Ευρώπη, οι εταιρίες που κατασκευάζουν ημιαγωγούς υπέστησαν σοβαρές απώλειες: η Infineon έκλεισε με πτώση -7,96% στη Φραγκφούρτη και η STMicroelectronics με πτώση -8,17% στο Παρίσι.

Ο τομές της ένδυσης καταγράφει επίσης μεγάλες απώλειες, λόγω των δασμών στην Κίνα (34%), το Βιετνάμ (46%) και την Καμπότζη (49%): στη Γουόλ Στριτ, η Gap υποχωρεί κατά 18,57%, η Ralph Lauren κατά 15,93%, η Lululemon κατά 11,03%, η Nike κατά 9,97%.

Στην Ευρώπη, η Adidas έκλεισε με πτώση 11,72%, η Puma υποχώρησε κατά 11,16%, η JD Sports κατά 7,89%.

Η προοπτική συρρίκνωσης του παγκόσμιου εμπορίου έριξε και τις μετοχές των εταιρειών θαλάσσιων μεταφορών. Η γερμανική Hapag-Lloyd έκλεισε με πτώση 7,95% στη Φρανκφούρτη, η A.P. Moller-Maersk με πτώση 9,49% στην Κοπεγχάγη και η Kuehne + Nagel με πτώση 2,34% στη Ζυρίχη.

Απαισιόδοξα σενάρια από τους ειδικούς

Αναλυτές στην JPMorgan δήλωσε ότι οι δασμοί ήταν «σημαντικά υψηλότεροι από το ρεαλιστικό "χειρότερο" σενάριο» που ανέμεναν. Ο οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Fitch προειδοποίησε ότι «φέρνουν τα πάνω-κάτω» για τις ΗΠΑ και την παγκόσμια οικονομία, ενώ η Deutsche Bank έκανε λόγο για κάτι που συμβαίνει πολύ σπάνια και που θα μπορούσε εύκολα να αφαιρέσει από 1% έως 1,5% από τον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης της ΗΠΑ φέτος.

«Οι περισσότερες χώρες το πιθανότερο θα καταλήξουν σε ύφεση», δήλωσε ο Όλου Σόνολα από τον Fitch. «Μπορείτε να πετάξετε τις περισσότερες προβλέψεις εάν αυτός ο δασμολογικός συντελεστής διατηρηθεί για παρατεταμένο διάστημα».

«Στην περίπτωση της Κίνας, οι αμοιβαίοι τελωνειακοί δασμοί 34% είναι επιπρόσθετοι της αύξησης 20% των δασμών που ανακοινώθηκαν νωρίτερα φέτος», δήλωσε ο Τζιμ Ρέιντ, οικονομολόγος στη Deutsche Bank. Οι οικονομολόγοι της Deutsche Bank εκτιμούν ότι ο «μέσος δασμολογικός συντελεστής στις αμερικανικές εισαγωγές θα μπορούσε πλέον να είναι μεταξύ 25% και 30%, το οποίο θα αντιστοιχεί σε επίπεδα στις αρχές του 20ού αιώνα».

«Πρέπει να παρατηρήσουμε τον αντίκτυπο των δασμών αυτών στα περιθώρια, την κατανάλωση, τα επιτόκια και τον πληθωρισμό για να κρίνουμε το βάθος του αντίκτυπου στο πληθωρισμό και την ανάπτυξη. Για την ώρα, παραμένει κάποια αβεβαιότητα», σχολίασε ο Φλοριάν Ιελπό, επικεφαλής μακροοικονομικής ανάλυσης στην Lombard Odier IM.

«Οι ιστορικές εκτιμήσεις δείχνουν αύξηση του πληθωρισμού 3% βραχυπρόθεσμα αλλά και αρνητικό αντίκτυπο -1,5% στην παγκόσμια ανάπτυξη τους επόμενους 18 μήνες», έγραψε ο οικονομολόγος σε σύντομη έκθεση του.

Η ανακοίνωση Τραμπ και το κάλεσμα να μην υπάρξει «απάντηση»

Ο ένοικος του Λευκού Οίκου ανακοίνωσε χθες σειρά τελωνειακών δασμών: τα προϊόντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση θα υπόκεινται σε δασμούς 20%, τα κινεζικά σε δασμούς 34%. Οι δασμοί ανέρχονται στο 24% για τις ιαπωνικές εισαγωγές και στο 31% για τις εισαγωγές από την Ελβετία.

Η επίθεση με χαρακτηριστικά προστατευτισμού από τον Λευκό Οίκο, που όμοιά της έχει να καταγραφεί από τη δεκαετία του 1930, προβλέπει επίσης κατ’ ελάχιστον την επιβολή επιπλέον δασμού 10% σε όλες στις εισαγωγές στο αμερικανικό έδαφος καθώς και αυξήσεις για χώρες που θεωρούνται ιδιαίτερα εχθρικές σε ό,τι αφορά το εμπόριο από τον Ντόναλντ Τραμπ.

→ Σε αυτή την πρωτοφανή αλλαγή εδώ και σχεδόν ένα αιώνα στο διεθνές εμπόριο, ο Αμερικάνος υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ, κάλεσε «όλες τις χώρες να μην ανταπαντήσουν». «Συγκρατηθείτε, απορροφήστε το χτύπημα, περιμένετε να δείτε πώς θα εξελιχτεί η κατάσταση. Διότι αν ανταποδώσετε, θα υπάρξει κλιμάκωση», απείλησε ο υπουργός Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ.