Πίσω στην... κανονικότητα οι ελληνικές τράπεζες

Η σύγκριση των επιδόσεων των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών στο σύνολο των 109 ευρωπαϊκών που εποπτεύονται άμεσα από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της ΕΚΤ που έκανε η Ελληνική Ενωση Τραπεζών επιβεβαιώνει την επιστροφή τους στην ευρωπαϊκή κανονικότητα, έχοντας αφήσει πίσω τους την επώδυνη δεκαετία της κρίσης και πλέον αποτελούν ελκυστικό στόχο για τους επενδυτές. Το σύνολο του ενεργητικού των 4 ελληνικών συστημικών τραπεζών ανέρχεται σε 307,16 δισ. ευρώ. Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαίου για τις ελληνικές τράπεζες είναι το 17,65%, για την Ε.Ε. στο 19,69%.

Η ΕΕΤ εξέτασε τους 10 σημαντικούς δείκτες της ευρωστίας του ευρωπαϊκού και ελληνικού τραπεζικού συστήματος και ενώ τα βλέμματα είναι στραμμένα στην επικείμενη αποεπένδυση του ΤΧΣ από την Τράπεζα Πειραιώς –την επόμενη εβδομάδα αναμένεται να ξεκαθαρίσει αν θα διατεθεί το 27% ή μικρότερο ποσοστό, με τη διάθεση των μετοχών να τοποθετείται χρονικά στις 4 Μαρτίου–, οι τέσσερις συστημικές, με βάση τα στοιχεία του 9μήνου, εμφανίζουν μεταξύ άλλων αξιοζήλευτη ρευστότητα –ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας είναι στο 211,75% έναντι 158,78% στην Ε.Ε.– και ισχυρή κερδοφορία.

Είναι επίσης σημαντικό ότι οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες συγκλίνουν με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο σε ό,τι αφορά τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων, που αποτέλεσε για χρόνια «βραχνά», στο 4,15% στο 9μηνο (ποσοστό επί του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου, λαμβάνοντας υπόψη τα ρευστά διαθέσιμα στις Κεντρικές Τράπεζες), με ποσοστό κάλυψης 48,39% έναντι 1,85% και 40,86% για τις 109 ευρωπαϊκές συστημικές τράπεζες. Τα δάνεια με σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου (stage 2) ως ποσοστό του συνόλου των δανείων ήταν στην Ελλάδα στο 10,25% και 9,29% στην Ε.Ε. Η Ελλάδα καταγράφει τον υψηλότερο ρυθμό μείωσης (-1,95%) έναντι του ευρωπαϊκού μέσου όρου (-0,54%).

Ακόμα ένα ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι τα έσοδα από προμήθειες ως ποσοστό στα λειτουργικά έσοδα διαμορφώνονται στο 28% για τα 109 ευρωπαϊκά πιστωτικά ιδρύματα και στο 16,3% για τα τέσσερα ελληνικά (Πειραιώς, Εθνική, Eurobank, Alpha Bank), που σημαίνει ότι οι καταναλωτές στην Ελλάδα πληρώνουν φθηνότερες προμήθειες σε σχέση με τους Ευρωπαίους.

Επίσης, σε ό,τι αφορά την κερδοφορία, διαμορφώθηκε στα 131,15 δισ. ευρώ για τις 109 ευρωπαϊκές τράπεζες εκ των οποίων τα 2,83 δισ. ευρώ για τις 4 ελληνικές. Τα έσοδα από τόκους (Νet interest income) ως ποσοστό στα συνολικά λειτουργικά έσοδα (operating income) ήταν 79,2% για τις 4 ελληνικές και 60,6% για τις 109 ευρωπαϊκές.

Στους βασικούς δείκτες απόδοσης, το «ελληνικό», καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (Νet Interest Margin) βρίσκεται στο 3,20% και το ευρωπαϊκό στο 1,56%. Υψηλότερο του μέσου όρου NIM έχουν συστημικά πιστωτικά ιδρύματα 12 κρατών-μελών της ευρωζώνης με Λετονία (3,90%), Εσθονία (3,77%), Λιθουανία (3,58%), Σλοβενία (3,30%) να βρίσκονται στην κορυφή. Στοιχεία για Βουλγαρία, Κύπρο και Μάλτα αποκρύπτονται για λόγους εμπιστευτικότητας. Μόλις σε τέσσερα κράτη-μέλη της ευρωζώνης τα συστημικά πιστωτικά ιδρύματα έχουν χαμηλότερο ή ίδιο του μέσου όρου NIM και συγκεκριμένα από: Γαλλία (0,89%), Γερμανία (1,13%), Βέλγιο (1,51%) και Ολλανδία (1,56%).

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων για την Ελλάδα στο 12,89% και για την Ε.Ε. στο 10,01% και η απόδοση ενεργητικού στο 1,23% και 0,65% αντίστοιχα.

Το κόστος κινδύνου (Cost of risk-CoR) για τις 109 ευρωπαϊκές τράπεζες 0,43%, για τις ελληνικές 0,50%.