Στις 13 Νοεμβρίου, δύο ώρες πριν από το άνοιγμα του Χρηματιστηρίου Αθηνών, το αργότερο θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της διαγωνιστικής διαδικασίας για τη μεταβίβαση του 9% της Αlpha Bank που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Ποσοστό για το οποίο έχει ήδη λάβει, από τις 23 Οκτωβρίου, δεσμευτική προσφορά από τη UniCredit, η οποία επιθυμεί να αποκτήσει 211.138.299 μετοχές που αντιστοιχούν σε ποσοστό 8,9781% με τιμή πώλησης 1,33 ευρώ ανά μετοχή. Ετσι, το συνολικό τίμημα που προσφέρουν οι Ιταλοί διαμορφώνεται περί τα 280 εκατ. ευρώ καθώς η τιμή προσφοράς περιλαμβάνει premium περίπου 5% επί της τιμής κλεισίματος της μετοχής στο Χ.Α. την 20ή Οκτωβρίου, όταν ήταν 1,27 ευρώ.
Αρα, με βάση το θεσμικό πλαίσιο και τη στρατηγική αποεπένδυσης, το Ταμείο εκκινεί τη διαδικασία διάθεσης των μετοχών του μέσω διαγωνιστικής διαδικασίας στην οποία δύναται να συμμετάσχει και η UniCredit. Διαδικασία που ξεκίνησε χθες το πρωί και θα ολοκληρωθεί στις 10 Νοεμβρίου το απόγευμα.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, το τίμημα για την απόκτηση του 9% της Alpha Bank θα είναι υψηλότερο καθώς, ακόμα και αν δεν υπάρξει ενδιαφέρον από άλλον επενδυτή, το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει δικαίωμα εκ του νόμου να ζητήσει από τη UniCredit να αυξήσει την τιμή της προσφοράς της.
Με δεδομένο ότι η συνολική συμφωνία UniCredit - Alpha Bank (περιλαμβάνει και συγχώνευση θυγατρικών στη Ρουμανία, εξαγορά από τη Unicredit του 51% της Alpha Life) έχει τις… ευλογίες και της κυβέρνησης που θέλει έναν ισχυρό Ευρωπαίο τραπεζικό «παίκτη» να μπει στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα, πηγές της αγοράς εκτιμούν ότι οι Ιταλοί θα ανεβάσουν την προσφορά τους για να αποκτήσουν το 9% των μετοχών της ελληνικής τράπεζας.
Υπενθυμίζεται ότι εάν τελικά βρεθεί έτερος πλειοδότης, τότε η UniCredit έχει δεσμευτεί να αγοράσει μέσω της αγοράς ένα μετοχικό μερίδιο ίσο με το χαμηλότερο του 5% της Alpha Bank ή ένα διαφορετικό ποσοστό μετοχών που προκύπτει από την επένδυση της UniCredit ενός συνολικού προσυμφωνημένου ποσού μέσα στους επόμενους 24 μήνες.
Πάντως, με βάση τα μέχρι τώρα δεδομένα, η τιμή της μετοχής της Alpha Bank μετά την ανακοίνωσης της συμφωνίας με τη UniCredit κινείται κοντά στο 1,40 ευρώ -πάνω δηλαδή από την τιμή προσφοράς της 23ης Οκτωβρίου- ενώ οι ξένοι οίκοι που αξιολογούν θετικά το ελληνο-ιταλικό deal δίνουν τιμές-στόχους που κινούνται κοντά στα 2 ευρώ/μετοχή. Ωστόσο, όπως σημειώνουν πηγές της αγοράς, η ανοδική πορεία της μετοχής και οι προβλέψεις για υψηλότερες τιμές οφείλονται κατά κύριο λόγο στη δυναμική που προσέδωσε το deal όχι μόνο στην Αlpha Bank αλλά γενικότερα στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο και την οικονομία αυξάνοντας τις προσδοκίες για δημιουργία σημαντικής υπεραξίας.
Ακόμα μία παράμετρος στην εξέλιξη της διαγωνιστικής διαδικασίας είναι τα οικονομικά αποτελέσματα του 9μήνου τα οποία θα ανακοινώσει η Alpha Bank την Παρασκευή 3 Νοεμβρίου.
Οπως αναφέρεται στην ανακοίνωση του ΤΧΣ, προκειμένου να θεωρηθεί επιλέξιμη μια προσφορά, οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές οφείλουν να γνωρίζουν ότι το ΤΧΣ θα αξιολογήσει προσφορές μόνο εάν συντρέχουν οι εξής προϋποθέσεις: (i) η προσφορά είναι για όλες τις μετοχές, (ii) δεν θα προσφερθεί η δυνατότητα διεξαγωγής ελέγχων (due diligence) από το ΤΧΣ και την Alpha, (iii) το σχέδιο σύμβασης αγοραπωλησίας θα καταστεί διαθέσιμο από το ΤΧΣ και οποιαδήποτε τροποποίηση αυτού από τον ενδιαφερόμενο (εκτός αν επιτρέπεται βάσει των όρων αυτού) θα καθιστά τον επενδυτή μη επιλέξιμο, και (iv) με την προσφορά του επενδυτή θα προσκομιστεί απόδειξη για την ύπαρξη άμεσα διαθέσιμων κεφαλαίων.
Σύμβουλος διάθεσης έχει οριστεί από το ΤΧΣ η Lazard και με την ιδιότητα αυτή θα διεξαγάγει τη διαδικασία των προσφορών.
Η efsyn.gr θεωρεί αυτονόητο ότι οι αναγνώστες της έχουν το δικαίωμα του σχολιασμού, της κριτικής και της ελεύθερης έκφρασης και επιδιώκει την αμφίδρομη επικοινωνία μαζί τους.
Διευκρινίζουμε όμως ότι δεν θέλουμε ο χώρος σχολιασμού της ιστοσελίδας να μετατραπεί σε μια αρένα απαξίωσης και κανιβαλισμού προσώπων και θεσμών. Για τον λόγο αυτόν δεν δημοσιεύουμε σχόλια ρατσιστικού, υβριστικού, προσβλητικού ή σεξιστικού περιεχομένου. Επίσης, και σύμφωνα με τις αρχές της Εφημερίδας των Συντακτών, διατηρούμε ανοιχτό το μέτωπο απέναντι στον φασισμό και τις ποικίλες εκφράσεις του. Έτσι, επιφυλασσόμαστε του δικαιώματός μας να μην δημοσιεύουμε ανάλογα σχόλια.
Σε όσες περιπτώσεις κρίνουμε αναγκαίο, απαντάμε στα σχόλιά σας, επιδιώκοντας έναν ειλικρινή και καλόπιστο διάλογο.
Η efsyn.gr δεν δημοσιεύει σχόλια γραμμένα σε Greeklish.
Τέλος, τα ενυπόγραφα άρθρα εκφράζουν το συντάκτη τους και δε συμπίπτουν κατ' ανάγκην με την άποψη της εφημερίδας